Einer Legende nach, die einer Werbung von Rainbow Technologies aus dem Jahr 1992 entstammt, hat der Dongle seinen Namen vom Software-Entwickler Don Gall, der den Dongle als Schutzmechanismus erfunden haben soll, nachdem er durch Raubkopierer kein Geld mehr mit seiner Software verdienen konnte.
An sich ist das Wort „Dongle“ ein englischer Begriff für etwas Unbenanntes (wie auch doodad oder whatchamacallit), der in den 70er Jahren benutzt wurde. Das American Heritage Dictionary[1] sagt, es sei möglicherweise eine willkürliche Prägung.